O Banco do Brasil encerrou o terceiro trimestre de 2026 com um lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão, o que representa uma retração expressiva de 66,5% em comparação ao mesmo intervalo do ano anterior. O resultado foi fortemente pressionado pela expansão da inadimplência, com destaque para as operações voltadas ao setor do agronegócio e reforços pontuais de provisões em empresas do segmento corporativo de atacado.
Diante desse cenário desafiador para a concessão de crédito, a instituição financeira optou por cortar pela metade a sua projeção de lucro para o fechamento do ano, além de elevar consideravelmente a estimativa de despesas direcionadas a cobrir perdas com empréstimos.
O impacto da inadimplência no crédito
O principal direcionador da queda nos ganhos trimestrais foi o encarecimento do custo do crédito. Essa rubrica agrupa as provisões para devedores duvidosos, os descontos concedidos em renegociações de dívidas e os montantes recuperados de obrigações que estavam em atraso.
Entre julho e setembro, tal despesa atingiu o patamar de R$ 21,2 bilhões, alta de 18,4% frente aos números apurados no terceiro trimestre de 2025. Conforme a diretoria do banco, os atrasos se concentraram de maneira mais aguda em uma parcela específica da carteira rural, atingindo principalmente produtores de médio e grande porte das culturas de soja, milho e da pecuária, sobretudo na região Centro-Oeste do país.
O índice de inadimplência geral da instituição, que contabiliza as operações com pagamentos em atraso por prazo superior a 90 dias, fechou o mês de setembro em 6,08%. No mesmo mês de 2025, esse patamar estava em 4,51%. Ao detalhar por segmentos, o cenário demonstra disparidade:
- Agronegócio: 6,92%, frente aos 4,84% registrados em setembro de 2025;
- Pessoa física: 9,14%, comparado a 6,01% no ano anterior;
- Pessoa jurídica: 3,44%.
A carteira de crédito expandida da instituição encerrou o nono mês do ano somando R$ 1,3 trilhão. Esse montante representa um avanço tímido de 2,2% na janela de 12 meses, mas uma retração de 0,5% quando comparado aos dados consolidados no fechamento de junho.
Revisão drástica nas projeções financeiras
Com o avanço dos calotes e a necessidade de maiores alocações de capital para reservas, a administração revisou todo o planejamento financeiro estipulado para o exercício de 2026.
A meta de lucro líquido ajustado, que antes oscilava entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões, foi reajustada para uma faixa bem mais conservadora, situada entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões. Em paralelo, a projeção para o custo total do crédito saltou do intervalo inicial de R$ 65 bilhões a R$ 70 bilhões para o patamar de R$ 80 bilhões a R$ 83 bilhões.
O ritmo de expansão da carteira de crédito também sofreu ajustes para baixo. A expectativa anterior, que previa crescimento de 0,5% a 4,5%, foi substituída por uma projeção que oscila entre a estabilidade e uma retração de até 2%.
Outro indicador que demonstrou enfraquecimento foi a margem financeira bruta, métrica que calcula a diferença entre o que o banco aufere com juros de empréstimos e o que gasta para captar recursos. O resultado ficou em R$ 26 bilhões, configurando uma baixa de 1,5% em base anual.
Retração nos dividendos aos acionistas
Como consequência direta do menor resultado financeiro, o Banco do Brasil comunicou que planeja destinar apenas 25% do seu lucro líquido para o pagamento de dividendos ao longo de 2026, respeitando o limite mínimo obrigatório estabelecido por lei.
Os valores referentes aos juros sobre o capital próprio (JCP) do terceiro trimestre somaram R$ 197 milhões, o equivalente a R$ 0,04 por ação, o que representa uma contração de aproximadamente 52% na comparação com o terceiro trimestre de 2025.
A instituição financeira detalhou ainda um cronograma de ajustes em sua política de remuneração ao acionista:
- Não haverá a divulgação de anúncios intermediários de proventos nas datas de 11 e 19 de novembro;
- O complemento financeiro relativo a todo o exercício de 2026 tem anúncio programado para o dia 17 de fevereiro de 2027;
- A efetivação do pagamento aos acionistas deverá ocorrer em 10 de março de 2027;
- Durante o ano de 2027, a diretoria não fará declaração ou distribuição de dividendos de caráter intermediário;
- O repasse do percentual mínimo obrigatório no próximo ano dependerá diretamente das avaliações de capital da instituição.
Índices de solvência e rentabilidade
O mercado financeiro também monitora de perto o Índice de Basileia, métrica fundamental para aferir se a instituição dispõe de capital suficiente para absorver perdas imprevistas sem colocar em risco sua solidez operacional.
O indicador do Banco do Brasil encerrou o mês de setembro em 13,45%, ficando abaixo dos 14,81% apurados no mesmo período do ano anterior. Já o índice de capital principal, composto pelos recursos de mais alta qualidade para a absorção de eventuais prejuízos, situou-se em 10,80%, ante 11,16% em setembro de 2025.
Por fim, a rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE), que mede a eficiência do banco em gerar retorno financeiro sobre os recursos investidos pelos acionistas, registrou forte baixa, recuando de 8,4% para 2,8% na medição anual.
Fonte:: agenciabrasil.ebc.com.br
